基思·法拉奇出生于美国宾夕法尼亚州的一个乡村，父亲是一位钢铁厂工人，母亲是清洁工。高中毕业后，他考入耶鲁大学，并获得文学学士学位，之后又在哈佛大学获得了工商管理硕士学位。大学毕业后，基思·法拉奇成为著名的底特律咨询公司的一名员工，之后，他成立了自己的咨询公司，成为业界白手起家的一个典范。据称，当时他是财富500强公司中最年轻的市场总监。
虽然法拉奇是一个来自贫穷家庭的孩子，但是从给人当球童起，他就悟出了人际交往和人脉对成功的重要性。在他看来，一个人除了才华和天赋，任何成功还源于人们在世界中丰富的情感联系。在不到四十岁时，基思·法拉奇就为自己建立了一张庞大的人脉关系网。
基思·法拉奇回忆说：“我刚进哈佛商学院时，真的是诚惶诚恐，不敢相信像我这样的穷小子竟然能跻身全美的最高商业学府。不久之后，一个念头始终在我的脑子里浮现：‘我身边的这些家伙究竟是凭什么本事进来的？’”